銀行三季報如期披露，業(yè)績改善無疑成為市場關(guān)注的焦點之一。

在宏觀經(jīng)濟環(huán)境復雜多變的當下，銀行業(yè)依然展現(xiàn)出了難能可貴的韌性，三季度營收增速和利潤增速均有所回暖。

然而，在這份成績單背后，銀行業(yè)的盈利能力卻面臨著挑戰(zhàn)，尤其是在凈息差持續(xù)收窄的背景下，銀行似乎已接近讓利的“極限”。

從數(shù)據(jù)層面來看，42家上市銀行前三季度合計營業(yè)收入的下滑與歸母凈利潤的小幅增長形成了鮮明對比。

這種“一降一增”的現(xiàn)象，無疑是銀行業(yè)在當前經(jīng)濟環(huán)境下艱難求生的真實寫照。息差收入和中間業(yè)務收入的雙重低迷，更是揭示了傳統(tǒng)銀行業(yè)務模式正面臨的挑戰(zhàn)。

為了應對這一困境，銀行們紛紛祭出了以量補價、撥備計提和投資收益這三大法寶。然而，這些措施雖能在短期內(nèi)支撐起銀行的營收表現(xiàn)，卻不是長久之計。特別是投資收益罕見扛起了銀行營收的大旗，更像是權(quán)宜之計，而非可持續(xù)的盈利模式。

息差縮窄與中收承壓，與銀行讓利行為不無關(guān)系。在LPR下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整以及降費政策等多重因素的影響下，銀行的盈利能力受到了擠壓。

盡管銀行們一直在努力調(diào)整資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)、降低成本和提高效率，但在當前的經(jīng)濟環(huán)境下，這些措施尚未能完全抵消凈息差減少的壓力。畢竟，利息凈收入仍是銀行營收的主要來源，占比高達七成。

持續(xù)的減費讓利支持了實體經(jīng)濟的復蘇，這充分體現(xiàn)了金融機構(gòu)的人民性，是金融機構(gòu)社會責任和擔當?shù)慕鹱置?。一方面，我們期待銀行能夠為投資和消費保駕護航，另一方面，也期待這種“保駕護航”是可持續(xù)性的，是有韌性的，是基于銀行自身發(fā)展前提的。

因此，如何平衡短期與長期，讓銀行在關(guān)注社會效益的同時，也不能忽視經(jīng)濟效益。適度的凈息差對于維護銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健至關(guān)重要，也是銀行支持實體經(jīng)濟、服務廣大人民群眾的基石。

在接近讓利的“極限”之際，銀行必須重新審視自身的業(yè)務模式和發(fā)展戰(zhàn)略。一方面，要尋找新的增長點，調(diào)整以利息收入為主的業(yè)務結(jié)構(gòu)，提高盈利能力；另一方面，也要在保持自身穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上，更好地服務實體經(jīng)濟，實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益的雙贏。

同時，政策制定者也應關(guān)注銀行的經(jīng)營壓力，合理引導市場預期，為銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。在支持實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，也要充分考慮銀行的可持續(xù)發(fā)展需求，確保銀行業(yè)的穩(wěn)健運行和金融服務的高效供給。