上市金融科技公司三季度財(cái)報(bào)披露漸進(jìn)尾聲。11月27日，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，包括陸金所控股、奇富科技、樂信、信也科技、嘉銀科技、小贏科技、宜人智科7家金融科技公司均已披露財(cái)報(bào)，從營(yíng)收、凈利、貸款余額等數(shù)據(jù)來看，大多實(shí)現(xiàn)盈利，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，不過也有公司錄得虧損，出現(xiàn)業(yè)務(wù)收縮。

在業(yè)內(nèi)人士看來，三季度上市金融科技公司凈利潤(rùn)分化顯著，除了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈外，也離不開機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的收緊及審慎的策略，不過，嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理下，多家機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。后續(xù)，公司可進(jìn)一步提質(zhì)增效，集中資源發(fā)展優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。

業(yè)績(jī)分化

從近日多家上市金融科技企業(yè)陸續(xù)發(fā)布的財(cái)報(bào)來看，三季度，多數(shù)公司實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，不過也有機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)承壓。

實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的機(jī)構(gòu)中，奇富科技、信也科技、小贏科技的營(yíng)收和凈利潤(rùn)，環(huán)比和同比均增長(zhǎng)明顯。其中，奇富科技三季度營(yíng)收43.7億元，相較去年同期的42.81億元小幅增長(zhǎng)；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)17.99億元。

信也科技三季度則錄得營(yíng)收32.76億元，同比增長(zhǎng)2.5%；凈利潤(rùn)6.24億元，同比增長(zhǎng)8.6%。經(jīng)營(yíng)指標(biāo)方面，當(dāng)季促成交易額近522億元，同比增長(zhǎng)1.8%；在貸余額681億元，同比增長(zhǎng)3.3%。截至三季度末，公司國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)累計(jì)服務(wù)用戶3260萬(wàn)人。

經(jīng)營(yíng)基本面持續(xù)向好的還有小贏科技，三季度撮合和提供貸款總額為283.38億元；在貸余額為457.66億元；三季度凈收入總額為15.82億元，同比增長(zhǎng)13.3%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.76億元，同比增長(zhǎng)8.3%，調(diào)整后凈利潤(rùn)4.33億元，創(chuàng)下歷史新高。

樂信三季度則實(shí)現(xiàn)營(yíng)收36.6億元，相較去年同期的35.09億元，同比增長(zhǎng)4.4%，凈利潤(rùn)3.1億元，盡管出現(xiàn)同比減少，不過環(huán)比增長(zhǎng)36.7%。另外，樂信三季度交易額達(dá)510億元，環(huán)比持平，同比下降19.5%；管理在貸余額1110億元，相較去年同期1210億元有所收縮。

而陸金所控股三季度錄得營(yíng)收55.43億元，較上年同期下降31%，虧損7.25億元，而上年同期凈利潤(rùn)為1.31億元，此外陸金所控股貸款余額2131元，同樣下降41.8%，盡管業(yè)務(wù)收縮，不過貸款逾期率有所改善。

另外，嘉銀科技三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約14.4億元，同比下降1.5%，凈利潤(rùn)2.69億元，同比下降16.8%。不過，三季度，嘉銀科技促成交易金額約267億元，同比增長(zhǎng)10.3%，創(chuàng)歷史新高。

宜人智科三季度則實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15億元，同比增長(zhǎng)13%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.55億元，同比有所下降；促成交易金額134億元，同比增長(zhǎng)36%，在貸余額228億元，同比增長(zhǎng)51%。

博通咨詢首席分析師王蓬博指出，三季度，上市金融科技公司在營(yíng)收、凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)方面呈現(xiàn)出分化趨勢(shì)，特別是凈利潤(rùn)表現(xiàn)分化顯著。在他看來，收縮原因主要在于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，另外整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，也使得部分金融科技公司在業(yè)務(wù)拓展上更加謹(jǐn)慎，部分機(jī)構(gòu)為了優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，選擇集中資源發(fā)展優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，主動(dòng)放棄一些盈利能力較弱領(lǐng)域。

對(duì)于部分機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收縮，素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮指出，“主要還是面臨轉(zhuǎn)型問題，未形成支柱業(yè)務(wù)與龍頭產(chǎn)品”。

資產(chǎn)改善

雖然多家上市金融科技公司出現(xiàn)業(yè)務(wù)收縮，不過從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，多家資產(chǎn)質(zhì)量在持續(xù)改善。

財(cái)報(bào)顯示，業(yè)務(wù)指標(biāo)方面，截至2024年9月30日，奇富科技平臺(tái)已服務(wù)162家金融機(jī)構(gòu)，注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)2.54億，同比增長(zhǎng)11.6%。累計(jì)授信用戶數(shù)增至5520萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)12.2%，借貸用戶數(shù)也達(dá)到3310萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)12.6%。季度末在貸余額為1277.27億元。

多項(xiàng)增長(zhǎng)的同時(shí)，資產(chǎn)也有所向好，具體來看，奇富科技三季度90天以上逾期率大幅降低至2.72%，對(duì)于這一表現(xiàn)，奇富科技稱主要是因在貸款發(fā)放后的管理流程中，公司加強(qiáng)了對(duì)借款人的還款提醒機(jī)制，并改進(jìn)了與合作機(jī)構(gòu)的管理流程，且將繼續(xù)執(zhí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

三季度嘉銀科技的資產(chǎn)質(zhì)量也在持續(xù)優(yōu)化，其中61至90天逾期率為0.55%，連續(xù)兩個(gè)季度呈下降趨勢(shì)。對(duì)此，嘉銀科技相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)北京商報(bào)記者稱，面對(duì)大量的新增用戶，從獲客渠道端的RTA模型前篩，到信貸申請(qǐng)和審批額度的風(fēng)險(xiǎn)管理，各環(huán)節(jié)的策略與模型均在持續(xù)發(fā)揮積極作用。同時(shí)嘉銀科技將堅(jiān)持審慎運(yùn)營(yíng)的原則。

樂信財(cái)報(bào)中同樣提到，三季度貸款發(fā)放總額約510億元，環(huán)比持平，但同比下降19.5%。樂信董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官肖文杰表示，盡管貸款量呈下降趨勢(shì)，但凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，反映了公司在宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的挑戰(zhàn)下采取的審慎運(yùn)營(yíng)原則，在過去的一個(gè)季度中，公司堅(jiān)持執(zhí)行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，使融資成本創(chuàng)下歷史新低，資產(chǎn)質(zhì)量逐步改善，獲得已批準(zhǔn)信貸額度的新用戶大幅增加。

另在小贏科技資產(chǎn)表現(xiàn)上，31至60天逾期率為1.02%，不管是環(huán)比還是同比均有所改善，小贏科技公司總裁李侃同樣提到，隨著資產(chǎn)質(zhì)量的改善，公司進(jìn)一步加大了借款人獲取力度，并取得了較好成果，其對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的改進(jìn)感到滿意，并將繼續(xù)通過技術(shù)手段優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

這一點(diǎn)在陸金所控股公司也有所體現(xiàn)，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，小微融資業(yè)務(wù)方面，30天及90天逾期率均有所改善，其中，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的不良率較二季度下降0.2%。

蘇筱芮表示，2024年三季度，上市金融科技公司在營(yíng)收、凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)方面仍呈現(xiàn)出分化趨勢(shì)，但也具有一些相似之處，其中一大體現(xiàn)就是逾期率相對(duì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，資產(chǎn)回收率有所提升；另外，受到前者及季節(jié)性因素等共同影響，三季度相較上半年兩個(gè)季度產(chǎn)生更多放量，蘇筱芮認(rèn)為，后續(xù)公司可更多關(guān)注業(yè)務(wù)的提質(zhì)增效，整合盈利效果并不明顯的邊緣業(yè)務(wù)，同時(shí)在營(yíng)收貢獻(xiàn)程度更高的業(yè)務(wù)方面加大動(dòng)作。

持續(xù)出海

三季度財(cái)報(bào)中，包括奇富科技、小贏科技、信也科技、嘉銀科技等不少公司也披露了股票回購(gòu)計(jì)劃。

其中，奇富科技提到了在股份回購(gòu)方面取得的進(jìn)展，自2024年4月1日起已回購(gòu)約1370萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS），回購(gòu)總額約為2.98億美元，完成了3.5億美元回購(gòu)計(jì)劃的85%。

此外，奇富科技還宣布了一項(xiàng)新的股份回購(gòu)計(jì)劃，自2025年1月1日起將回購(gòu)總額最高可達(dá)4.5億美元的美國(guó)存托股票或A類普通股。奇富科技還稱，將根據(jù)市場(chǎng)情況，通過公開市場(chǎng)、私下協(xié)商交易、大宗交易等方式靈活執(zhí)行回購(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)并提升股東價(jià)值。

信也科技首席財(cái)務(wù)官徐佳圓同樣表示：“本季度信也科技多項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)保持增長(zhǎng)，公司持續(xù)提升股東回報(bào)力度。在今年的前三季度中，信也科技共投入8110萬(wàn)美元用于股份回購(gòu)，同比去年增長(zhǎng)23%，反映了我們對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)金流前景的堅(jiān)定信心。”

“股票回購(gòu)計(jì)劃是公司向市場(chǎng)傳遞的積極信號(hào)，有助于增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信心，穩(wěn)定股價(jià)。多家金融科技公司紛紛推出股票回購(gòu)計(jì)劃，反映出整個(gè)行業(yè)對(duì)自身發(fā)展前景的信心。”王蓬博說道。

值得一提的是，三季度多家金融科技上市公司海外業(yè)務(wù)也進(jìn)展得如火如荼，其中，三季度信也科技國(guó)際業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，營(yíng)收占比近20%，新增交易用戶連續(xù)兩季度超過國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。財(cái)報(bào)披露，信也科技在印尼獲得由印尼金融服務(wù)監(jiān)管局（OJK）監(jiān)管的“多元金融牌照”（Multi-finance）。同時(shí)，公司的國(guó)際化平臺(tái)持續(xù)開拓與多家知名海外金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的合作。

還有機(jī)構(gòu)計(jì)劃布局中。嘉銀科技相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，結(jié)合公司的海外策略，未來會(huì)優(yōu)先選擇適合公司的，且能將公司目前在國(guó)內(nèi)積累的能力在海外市場(chǎng)上復(fù)制的方向。在選擇海外市場(chǎng)時(shí)，會(huì)考慮多個(gè)因素，宏觀上包括人口基數(shù)和機(jī)構(gòu)、人均GDP水平、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)活躍度、當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)的滲透率、線上經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況、當(dāng)前科技金融監(jiān)管方向等多個(gè)方面。

蘇筱芮認(rèn)為，在出海動(dòng)作方面，部分上市金融科技公司獲得亮眼增長(zhǎng)，增幅遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，盈利貢獻(xiàn)持續(xù)提升，預(yù)計(jì)新興市場(chǎng)金融科技“出海熱”在短中期內(nèi)仍將持續(xù)。

王蓬博則稱，金融科技公司的海外布局有助于其突破國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的局限，開拓更廣闊的國(guó)際市場(chǎng)，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。不過也要注意多項(xiàng)海外挑戰(zhàn)，其中既有來自于不同國(guó)家和地區(qū)的法律、文化和監(jiān)管環(huán)境存在的巨大差異，另外本地化運(yùn)營(yíng)也需要面對(duì)用戶數(shù)據(jù)較少、金融基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善、移動(dòng)支付落后等問題。

北京商報(bào)記者 劉四紅