一年一度的“818理財節(jié)”又來了，相較券商機構的“花樣百出”，今年理財公司的營銷較為“佛系”。8月18日，北京商報記者不完全梳理發(fā)現，僅有少數理財公司推出了理財節(jié)活動，更多理財公司將目光放在投資者教育層面，“喊話”投資者，要放穩(wěn)心態(tài)，理性看待債市波動帶來的凈值回撤表現。

低調“蹭熱度”

專題直播、趣味測試、財富運動會……與各家券商機構在“818理財節(jié)”的火爆營銷不同，理財公司則顯得較為低調。8月18日，北京商報記者不完全梳理發(fā)現，僅有少數理財公司推出了專屬活動。

中郵理財推出了“又是一年818，全‘理’以赴來見你”活動，向投資者推薦了恒利·鴻運封閉式2024年第88期、安瑞·鴻運封閉式2024年第63期、郵銀財富安鑫投·鴻運封閉式2024年第18期、悅鑫·鴻運封閉式2024年第44期人民幣理財產品。上述4款理財產品都屬于固定收益類產品，投資期限不同，從99天到1161天不等，產品投向多為貨幣市場工具、債券等固定收益類資產。

光大理財也推出了“818理財節(jié)”活動，并上新了4款封閉式理財產品，以陽光金創(chuàng)利91期（封閉式）A為例，該產品擬投資資產包含債券、非標準化債權類資產、資管產品等，業(yè)績比較基準參考發(fā)行前后的1個月的中債平均收益率及非標準化債權等資產平均收益率及中債綜合財富指數歷史數據，估計資本利得收益進行測算，投資周期為273天。另一款陽光金豐利283期A產品，為固定收益類非保本浮動收益型，業(yè)績比較基準（年化）為2.85%—3.35%區(qū)間，該產品采用穩(wěn)健固收策略，不含權益資產，截至2024年6月30日，陽光金豐利系列產品已發(fā)行超350期，募集超過3000億元。

從上述兩家理財公司營銷的產品來看，多以固定收益類、中低風險為主，適合風險偏好較低的投資者。

對比而言，其他理財公司的營銷較為低調，并未推出專屬“818理財節(jié)”活動，而是主要專注于打造自身的理財節(jié)，例如南銀理財推出的“616理財節(jié)”、蘇銀理財的“518理財節(jié)”。

一位銀行業(yè)分析人士指出，理財公司通常面向的是風險偏好較低的投資者，他們更加注重資金的安全性和收益的穩(wěn)定性，相比之下，券商機構可能會推出更多涉及股票、衍生品等風險較高的投資產品，這也就意味著它們需要通過更具吸引力的營銷活動來吸引追求高收益的投資者。因此，理財公司更傾向于通過自己的品牌活動來吸引客戶，同時也能夠在全年內分散營銷資源，避免在特定時期過度集中營銷。

“喊話”投資者

從“重產品”到“重投教”，“資管新規(guī)”后，理財公司的營銷邏輯已然發(fā)生改變，將投資者教育放在了首位。北京商報記者注意到，在“818理財節(jié)”前夕，有不少理財公司發(fā)文“喊話”，提醒投資者無懼債市波動，穩(wěn)住心態(tài)。

8月以來，債市經歷了一輪技術性調整，不少投資者發(fā)現產品凈值出現回撤，出現了恐慌情緒。

對此，多家理財公司發(fā)文為投資者帶來應對之策。南銀理財指出，近期債券類資管產品處于普跌的過程中，但值得注意的是，不同風格的產品，回撤幅度會有所差異。譬如，本輪調整以來，中證債券基金指數回撤在10BP左右，一些久期偏長、投資風格較激進的產品回撤幅度會更大。但相較而言，投資風格穩(wěn)健的銀行理財產品回撤幅度相對較小，若投資者追求良好平穩(wěn)的持有體驗，在當下時間點，不妨考慮一下低波策略的固收類理財產品。

浦銀理財指出，“資管新規(guī)”后，理財產品實行凈值化管理，近期債券市場調整，理財產品份額凈值難免會出現小幅波動。雖然沒有可以完全“免疫”波動的理財產品，但投資者依然可以根據自己的風險承受能力選擇適配的產品，提升理財產品持有體驗。

工銀理財從“雞蛋分籃”故事向投資者解析理財“分散術”的投資邏輯，讓投資者明白分散投資的重要性；交銀理財提到，很多人將“理財”簡單地等同于賺更多的錢，盲目追求高回報往往會伴隨高風險，投資者應深刻認識到理財的核心在于保值增值，即確保資產安全的前提下追求合理回報。

普益標準研究員李雯嫣指出，對理財公司而言，下一步應平衡收益性與低波動性之間的關系，根據產品定位及客群特征，明確理財產品的收益目標和可承受的風險范圍，制定與投資目標匹配的投資策略。通過多元化投資，實現風險分散，降低單一資產波動對整體組合的影響，在保持收益性的同時，降低投資組合的波動性。定期評估投資組合的表現，根據組合的投資目標和風險承受能力對組合進行優(yōu)化。

北京商報記者 宋亦桐