日前，多家會計師事務所因涉及上市公司財務造假等情況被證監(jiān)會重罰。近年來，中介機構問題不斷，監(jiān)管部門也在持續(xù)釋放強監(jiān)管信號。8月16日，司法部會同財政部、證監(jiān)會起草了《國務院關于規(guī)范中介機構為公司公開發(fā)行股票提供服務的規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），劍指中介機構執(zhí)業(yè)和收費相關問題。《征求意見稿》明確，證券公司保薦業(yè)務、會計師事務所審計業(yè)務不得以股票公開發(fā)行上市結果作為收費條件，律師事務所不得違反司法行政等部門關于律師服務收費的相關規(guī)定。同時規(guī)定，地方人民政府不得以上市結果為條件給予獎勵。

收費不得以上市結果為條件

今年以來，中介機構“看門人”責任不斷被監(jiān)管提及。今年4月，證監(jiān)會主席吳清曾表示，保薦機構、會計師事務所、律師事務所等中介機構，要切實履行好“看門人”職責，不斷提升執(zhí)業(yè)質量，加強行業(yè)文化建設。6月，證監(jiān)會曾發(fā)文稱，進一步壓實中介機構“看門人”責任，引導行業(yè)機構端正經營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務能力和核心競爭力。

整體來看，《征求意見稿》共包含十九條內容。具體來看，明確了立法目的與適用范圍；規(guī)定中介機構執(zhí)業(yè)和收費的基本準則；規(guī)定相關主體的執(zhí)業(yè)規(guī)范與收付費具體要求；規(guī)定監(jiān)管措施和法律責任。

值得一提的是，《征求意見稿》多項規(guī)定與中介機構收費安排有關。其中，第六條規(guī)定證券公司從事保薦業(yè)務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否或者收費多少不得以股票公開發(fā)行上市結果作為條件。證券公司從事承銷業(yè)務，應當符合國家和行業(yè)主管部門的規(guī)定，綜合評估項目成本等因素收取服務費用。

此外，會計師事務所執(zhí)行審計業(yè)務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否或者收費多少不得以審計工作結果或者股票公開發(fā)行上市結果作為條件。

律師事務所為公司公開發(fā)行股票提供服務，應當由律師事務所統(tǒng)一收費，不得違反司法行政等部門關于律師服務收費的相關規(guī)定。

同時，《征求意見稿》也對可能出現的“變通”方式作了規(guī)定。例如，第九條規(guī)定，中介機構及其從業(yè)人員不得在合同約定之外收取其他費用或者以臨時加價等方式變相提高收費；通過簽訂補充協議或者另行約定等方式規(guī)避監(jiān)管收取費用；通過入股、獲取上市獎勵費等方式謀取不正當利益以及其他違反國家規(guī)定的收費或者變相收費行為。

財經評論員張雪峰對北京商報記者表示，監(jiān)管加強對此類現象的管控，主要是為了維護資本市場的健康發(fā)展，防范系統(tǒng)性風險。中介機構是資本市場的重要“看門人”，其執(zhí)業(yè)行為直接關系到市場的誠信和公信力。

禁止地方政府給予上市獎勵

《征求意見稿》第十條明確表示，地方各級人民政府不得以股票公開發(fā)行上市結果為條件，給予發(fā)行人或者中介機構獎勵。事實上，地方政府鼓勵地方企業(yè)上市，并在其成功上市后給予獎勵的情況并不少見，多地相關部門曾發(fā)文表示支持區(qū)域內企業(yè)上市，并對成功上市的企業(yè)給予一定的獎勵。

例如，在2023年南方某市某區(qū)就表示，對于區(qū)內企業(yè)在2024—2026年成功在北交所上市的，最高獎勵1500萬元，額外給予輔導券商30萬元、律師事務所10萬元、會計師事務所10萬元獎勵。而《征求意見稿》第十六條規(guī)定，地方人民政府違反《征求意見稿》第十條規(guī)定，給予發(fā)行人或者中介機構獎勵的，應當予以追回，并由有關機關對負有責任的領導人員和直接責任人員依法給予處分。

而《征求意見稿》第十六條規(guī)定，地方人民政府違反《征求意見稿》第十條規(guī)定，給予發(fā)行人或者中介機構獎勵的，應當予以追回，并由有關機關對負有責任的領導人員和直接責任人員依法給予處分。

處罰“落實到人”

針對違反《征求意見稿》規(guī)定的中介機構，相關部門將依照有關法律規(guī)定給予處罰。有關法律沒有規(guī)定的，由相關部門按照職責分工責令改正，給予警告，沒收違法所得。若情節(jié)嚴重或者拒不改正的，并處以違法所得1倍以上10倍以下罰款。中介機構從業(yè)人員違反上述規(guī)定的，除沒收違法所得甚至罰款外，并處暫停執(zhí)行相關業(yè)務1個月至1年。

資深投行人士王驥躍分析表示，在發(fā)行費用是由發(fā)行人支付給中介機構的情況下，很難完全解決中介機構的獨立性問題。而《征求意見稿》中提及的上述內容，有利于增強中介機構在保薦上市過程中的獨立性，降低其幫助上市公司粉飾利潤、造假的動機。同時，也對中介機構在承攬項目時低價競爭，到上市前以各種名目加收費用的行為予以了規(guī)范。

康德智庫專家、北京市兩高（上海）律師事務所律師郭鳳麗對北京商報記者表示，審計機構需要更加重視審計質量的把控，確保為客戶提供真實、準確、完整的財務信息，這將有助于提升審計機構的聲譽和信譽，吸引更多客戶，“審計機構未來的競爭格局將更加激烈，但也將面臨更多的發(fā)展機遇。在競爭方向上，審計機構需要嚴格把控審計質量、提高審計效率、加強與客戶的溝通和合作以及拓展業(yè)務領域等方面來不斷提升自身的競爭力和市場地位”。

眾所周知，從收入情況來看，投行業(yè)務一直是多數大型券商的主力業(yè)務之一。Wind數據顯示，2023年，券商投行業(yè)務收入平均值為5.68億元，較2022年同期的6.89億元減少19.02%。

具體到單家機構看，2023年，共有17家券商的投行業(yè)務收入超10億元。中信證券、中信建投證券、國泰君安證券、海通證券、中金公司、華泰證券、民生證券的投行業(yè)務收入超20億元。其中，中信建投證券的投行業(yè)務收入占營業(yè)收入的比例最高，達20.64%；中金公司、海通證券則分別以16.1%、14.9%的比例緊隨其后。

不過，從年內罰單來看，已有多家券商投行業(yè)務因存在違規(guī)行為收到監(jiān)管函。公開數據顯示，年內已有中信證券、中信建投證券、海通證券、招商證券、華西證券等多家券商因投行業(yè)務違規(guī)收到監(jiān)管函，更有部分機構涉及財務造假甚至欺詐發(fā)行。

北京商報記者 馬換換 李海媛 冉黎黎