支付行業(yè)中，持續(xù)‌縮量的不僅是牌照，還有收單市場的玩家。8月12日，北京商報記者從知情人士處了解到，基于強監(jiān)管和營收壓力，以及自身多年的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，有第三方支付機構(gòu)已經(jīng)在計劃逐漸縮減收單業(yè)務(wù)，不過，多方業(yè)內(nèi)人士也指出，收單業(yè)務(wù)仍是剛需，具有較強商業(yè)價值，伴隨著市場的深化發(fā)展，后續(xù)，馬太效應(yīng)將愈發(fā)凸顯，強者愈強趨勢也將成為該領(lǐng)域的重要特征。

機構(gòu)收縮業(yè)務(wù)

8月12日，有媒體報道，由于監(jiān)管趨嚴和收單業(yè)務(wù)盈利空間的逐漸縮小，上海匯付支付有限公司（以下簡稱“匯付天下”）正持續(xù)縮減部分境內(nèi)銀行卡收單業(yè)務(wù)。

很快，北京商報記者從相關(guān)知情人士處證實了此事，需要注意的是，這一舉動并非臨時起意，早在2023年，在監(jiān)管重拳整治收單業(yè)務(wù)、巨額罰單頻出、機構(gòu)加速洗牌的大環(huán)境下，該知情人士就曾向記者透露，人民銀行259號文（《中國人民銀行關(guān)于加強支付受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知》）落地執(zhí)行對線下收單市場沖擊巨大，整個行業(yè)更趨保守，業(yè)務(wù)也轉(zhuǎn)向收縮狀態(tài)，這一點在匯付天下身上亦有所體現(xiàn)。

考慮停止收單業(yè)務(wù)的原因，除了監(jiān)管趨嚴和營收壓力外，還離不開該公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。8月12日，匯付天下相關(guān)負責人向北京商報記者回應(yīng)，早在2018年，匯付天下就開始了全方位的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過不斷在技術(shù)、產(chǎn)品、組織、管理上的數(shù)字化能力迭代，開啟了數(shù)字化發(fā)展道路；繼而2021年，發(fā)布了斗拱PaaS平臺；2023年，構(gòu)建了支付+軟件+數(shù)據(jù)的全新模式。

“全球正興起‘支付+軟件’的變革，支付行業(yè)重要的趨勢是與軟件共建生態(tài)，在這樣的背景下，支付需要被再次定義。因此，匯付進行了‘Payment & Beyond’的數(shù)字化戰(zhàn)略升級，2024年4月，匯付斗拱2.0發(fā)布，公司也從傳統(tǒng)支付服務(wù)公司，升級為為企業(yè)收款、數(shù)據(jù)集成和資金管理提供平臺服務(wù)的數(shù)字化軟件支付服務(wù)公司。”匯付天下相關(guān)負責人說道。

博通咨詢首席分析師王蓬博認為，機構(gòu)逐步退出收單業(yè)務(wù)，或因多方因素推動。一方面，線下銀行卡收單市場十分穩(wěn)定，頭部機構(gòu)已經(jīng)占有較大份額；另外，隨著監(jiān)管逐漸趨嚴，特殊場景的生存空間也正在被逐漸壓縮，合規(guī)性對支付機構(gòu)來講更加重要。此外，隨著《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例》和《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例實施細則》的發(fā)布，支付展業(yè)的門檻也在逐漸提高。

王蓬博指出，支付機構(gòu)主動轉(zhuǎn)型的另一個重要原因在于支付的基礎(chǔ)設(shè)施特性帶來的全產(chǎn)業(yè)數(shù)字化變革才剛剛開始，未來的發(fā)展空間會越來越寬，越早布局越有技術(shù)優(yōu)勢，企業(yè)數(shù)字化服務(wù)解決方案已經(jīng)成為行業(yè)標配。

仍有商業(yè)價值

對于其他支付機構(gòu)是否也有意收縮收單業(yè)務(wù)，8月12日北京商報記者也進行了多方采訪，其中大多機構(gòu)持觀望態(tài)度，未有收縮之意，不過多家表態(tài)確實在加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程和海外布局進程，包含多渠道支付、多場景收單、靈活的資金結(jié)算管理、各類增值服務(wù)，以及大力推動支付硬件和支付服務(wù)出海等。

對于第三方支付機構(gòu)收縮業(yè)務(wù)的情況，素喜智研高級研究員蘇筱芮同樣表示，近年來，基于監(jiān)管環(huán)境及業(yè)務(wù)預期，非銀支付機構(gòu)主動收縮業(yè)務(wù)甚至主動注銷牌照的趨勢愈發(fā)凸顯。從前者來看，第三方支付行業(yè)大額罰單頻出，特約商戶管理、收單賬戶結(jié)算等成為了支付機構(gòu)受罰的重災區(qū)；而從后者來看，收單市場競爭力比拼已從傳統(tǒng)費率進階到圍繞商戶的綜合化管理，涵蓋財務(wù)管理、物流管理、營銷促活等一站式增值服務(wù)，市場競爭愈發(fā)激烈。

蘇筱芮認為，對于收單商戶尤其是小微商戶來說，其數(shù)量雖多，但相對中大型商戶而言，為支付機構(gòu)貢獻的盈利較為有限，且需要承擔較大的合規(guī)監(jiān)管壓力，尤其是在代理商網(wǎng)售POS機屢禁不止的大背景之下，一些非真實商戶被誘導進場，給支付機構(gòu)合規(guī)造成較大隱患。因此，收單機構(gòu)綜合了投入產(chǎn)出比以及潛在風險的衡量，故而選擇收縮戰(zhàn)線。“但收單業(yè)務(wù)仍具有較強的商業(yè)價值”，蘇筱芮稱，根據(jù)頭部機構(gòu)近期披露的半年度報告，收單業(yè)務(wù)帶動的業(yè)績增長仍被看好。

在業(yè)內(nèi)看來，收單業(yè)務(wù)依然是金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，為小微商戶、商家和企業(yè)提供了高效、便捷的支付服務(wù)，而一個健康、穩(wěn)健的支付生態(tài)，也將吸引更多方參與，促進技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式的多元化發(fā)展。

“線下收單和線上支付仍是非常重要的，也可以當做支付的基石，不能因為部分業(yè)務(wù)和部分公司情況而忽略收單的整體價值。”一華南地區(qū)支付公司相關(guān)負責人強調(diào)。

王蓬博也指出，盡管有機構(gòu)收縮業(yè)務(wù)，但不能忽略收單業(yè)務(wù)的市場價值，所有的商戶都需要機構(gòu)拓展維護，市場需求大量存在，但行業(yè)壁壘也或有所提高，后續(xù)，純做收單業(yè)務(wù)的機構(gòu)玩家將越來越少，但業(yè)務(wù)剛需仍存，主要考驗機構(gòu)肯不肯“吃苦”，有沒有技術(shù)。

尋求新的增長點

伴隨著收單業(yè)務(wù)的深化發(fā)展，業(yè)內(nèi)也認為，該市場馬太效應(yīng)將愈發(fā)凸顯，強者愈強的趨勢將成為收單領(lǐng)域的一個重要特征。

此前，有支付行業(yè)人士直言，收單支付企業(yè)面臨合規(guī)運營、存量機具消耗等眾多困境，一方面是保守地保證生存，另一方面也面臨激進的去庫存和開拓新業(yè)務(wù)場景。

不過，目前，支付機構(gòu)在嚴監(jiān)管與盈利壓力下，所面臨的困境既是挑戰(zhàn)也是機遇。任何行業(yè)的發(fā)展都是逐步成熟的過程，支付收單行業(yè)也不例外。一支付公司相關(guān)負責人告訴北京商報記者，在經(jīng)歷了初期的快速擴張后，現(xiàn)已進入了一個更加注重合規(guī)、穩(wěn)健和創(chuàng)新的發(fā)展階段。這種轉(zhuǎn)變不僅有利于行業(yè)的健康發(fā)展，也有助于整個支付生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展。

“支付機構(gòu)需要在保守的合規(guī)生存與開拓新業(yè)務(wù)場景之間找到平衡點，同時，在激烈競爭中，競爭焦點將逐漸從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向服務(wù)質(zhì)量和創(chuàng)新能力”，該負責人進一步稱，支付機構(gòu)需要通過服務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新等方式，不斷提升自身的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，尋求到新的增長點。

王蓬博則認為，隨著今年支付便利化工程的開展，能夠看到銀行卡特別是外卡的使用量和頻率都在增加，對場景的覆蓋廣度和深度也在增長。因此單就線下銀行卡收單行業(yè)來講，由于已經(jīng)成為金融基礎(chǔ)設(shè)施，行業(yè)發(fā)展預計還是會維持現(xiàn)有比較穩(wěn)定的狀態(tài)。

通過支付帶動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在成為下一個發(fā)展方向。前述華南公司相關(guān)負責人稱，酒店、商超、餐飲POS應(yīng)用，以及大量二維碼應(yīng)用場景，這本身也能促進支付的便捷，也是其價值所在，另外，現(xiàn)在不少外國人來國內(nèi)，很多機構(gòu)在做外卡POS機布設(shè)及內(nèi)用。對于支付公司來說，一是要深入行業(yè)，另外也可考慮布局跨境支付，尋求在合規(guī)與生存之間的一些破解之道。

目前，支付行業(yè)呈現(xiàn)出較強的數(shù)字化、國際化和嚴監(jiān)管趨勢，在業(yè)內(nèi)人士看來，從2020年開始，市場在發(fā)生根本性變化，即現(xiàn)有中國支付機構(gòu)的能力遠遠無法滿足中國企業(yè)跨境出海的需求，這也促成了不少支付機構(gòu)熱衷布局，并耗費較大人力和財力去投入跨境相關(guān)業(yè)務(wù)，布局海外市場。

北京商報記者 劉四紅