5月14日，阿里發(fā)布了2024 財(cái)年第四季度及全年財(cái)報(bào)（阿里巴巴財(cái)年為每年4月1日至第二年3月31日）。今年一季度，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)和菜鳥增速亮眼，而淘天大盤暫且穩(wěn)住。進(jìn)軍海外免不了與TEMU等對(duì)手廝殺纏斗，并付出大筆真金白銀。而要想對(duì)內(nèi)努力盤活國(guó)內(nèi)用戶存量，阿里也得反復(fù)調(diào)整業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)，還得承受一定的支出壓力。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了花錢換增長(zhǎng)，阿里還需從AI技術(shù)、管理效率等維度增加利潤(rùn)點(diǎn)。

海外強(qiáng)勁

根據(jù)阿里公布的2024年一季度成績(jī)單，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)以及菜鳥集團(tuán)的營(yíng)收增長(zhǎng)依舊領(lǐng)跑集團(tuán)下各業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入274.48億元，相比去年同期的189.15億元同比提升45%，而菜鳥也憑借245.57億元的收入實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)30%的漲幅。

在財(cái)報(bào)中，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)表示，旗下零售平臺(tái)整體訂單同比增長(zhǎng)了20%，并透露本季度Lazada每單虧損同比收窄。而菜鳥也稱，本季度收入的增長(zhǎng)是由于支持速賣通的跨境物流履約服務(wù)收入所產(chǎn)生的。

值得一提的是，阿里在財(cái)報(bào)中強(qiáng)調(diào)速賣通的Choice業(yè)務(wù)是帶來(lái)跨境業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁表現(xiàn)的“功臣”。目前，在西班牙、荷蘭、比利時(shí)等國(guó)，速賣通Choice業(yè)務(wù)已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)“全球5日達(dá)”。

據(jù)了解，由于Choice為消費(fèi)者提供了更具競(jìng)爭(zhēng)力的配送速度，在今年4月，Choice占速賣通整體訂單的70%左右。在速賣通和菜鳥的協(xié)同之下，本季度5日達(dá)以及10日達(dá)的配送妥投率同比實(shí)現(xiàn)翻倍。

背靠集團(tuán)的供應(yīng)鏈，阿里在海外版圖的擴(kuò)張迎來(lái)了新的發(fā)展階段，追求時(shí)效和服務(wù)體驗(yàn)成為了新的目標(biāo)。

利潤(rùn)承壓

盡管在海外不斷高歌猛進(jìn)，但阿里在拓展海外版圖時(shí)帶來(lái)的虧損仍未停止，且呈現(xiàn)擴(kuò)大的趨勢(shì)。2024年第一季度，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損40.85億元，去年同期為虧損21.71億元，虧損同比擴(kuò)大88%。菜鳥本季度則由上一財(cái)年同期的虧損3.19億元變?yōu)樘潛p13.42億元，同比上升321%。

對(duì)于虧損，阿里表示，國(guó)際數(shù)字商業(yè)板塊的虧損上漲，主要由于速賣通Choice和Trendyol的跨境業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)的投入增加，部分被變現(xiàn)率的提升所抵銷，菜鳥則是因?yàn)槌坊仄涫状喂_發(fā)行而授予菜鳥員工的留任激勵(lì)所致。

在最新的財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，阿里集團(tuán)高管表示，除了上一季度在中東等新興市場(chǎng)的投入增大以外，商業(yè)模式的切換也是造成虧損擴(kuò)大的原因之一。

此前，在速賣通推出的全托管服務(wù)中，由平臺(tái)來(lái)負(fù)責(zé)倉(cāng)儲(chǔ)、配送、售后等環(huán)節(jié)，提升效率的同時(shí)也意味著投入更重的海外本地業(yè)務(wù)布局。而如今，TEMU等老對(duì)手已經(jīng)在美國(guó)等主要海外市場(chǎng)進(jìn)行商業(yè)模式的切換，逐漸由全托管變?yōu)榘胪泄?。一位深圳的日化用品跨境賣家告訴北京商報(bào)記者，今年年初開始，TEMU和速賣通在半托管模式的服務(wù)力度上都有所增強(qiáng)，“但二者對(duì)定價(jià)權(quán)的劃分還有一些不一樣，不同品類適合的模式不一樣，需要商家再做判斷”。

阿里利潤(rùn)承壓還體現(xiàn)在，一季度中，除了阿里云經(jīng)調(diào)整的EBITA同比上漲了45%，淘天經(jīng)調(diào)整的EBITA微降，其他業(yè)務(wù)如本地生活、大文娛等業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整的EBITA要么處于縮窄虧損的狀態(tài)，要么虧損正繼續(xù)擴(kuò)大。

構(gòu)建增長(zhǎng)點(diǎn)

相較于阿里在海外攻城略地，反觀阿里國(guó)內(nèi)零售的表現(xiàn)，算是暫且是穩(wěn)住了大盤。淘天在一季度的收入為932.2億元，同比增長(zhǎng)4%。這其中，以1688為主的國(guó)內(nèi)批發(fā)商業(yè)貢獻(xiàn)了較高的增速，同比增長(zhǎng)20%至49.5億元，而這些增長(zhǎng)主要是付費(fèi)會(huì)員帶來(lái)的增值服務(wù)收入。反觀國(guó)內(nèi)零售商業(yè)和直營(yíng)業(yè)務(wù)，前者收入同比增長(zhǎng)3%，而天貓超市、天貓國(guó)際等在內(nèi)的直營(yíng)收入同比下降2%。

為了盡可能聚攏淘寶流量與京東、抖音等對(duì)手抗衡，今年以來(lái)，阿里把1688、淘特兩大業(yè)務(wù)相繼放入淘寶內(nèi)。前者是阿里B端的頂流，而后者曾在兩年前攬獲超3億年度活躍用戶。不僅如此，阿里也設(shè)法把站內(nèi)忠誠(chéng)度、消費(fèi)力較高的88VIP用戶盤活，以無(wú)限次退貨包運(yùn)費(fèi)刺激會(huì)員增加下單頻次。

自去年12月底淘寶開始一系列包括僅退款政策、新疆地區(qū)包郵服務(wù)、先用后付等措施后，確實(shí)在消費(fèi)轉(zhuǎn)化上顯現(xiàn)出一定效果。比如，88VIP在一季度突破3500萬(wàn)人，而平臺(tái)GMV和訂單數(shù)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)，客戶管理費(fèi)收入同比增長(zhǎng)5%。但這也影響了淘天的利潤(rùn)，淘天經(jīng)調(diào)整的EBITA在一季度同比下滑1%，為385億元。

在拉動(dòng)商家和用戶活躍上，阿里取消了預(yù)售，試圖更早搶跑“6·18”，不僅開啟時(shí)間比去年提前了6天，還比今年京東的時(shí)間提前了11天。為了流量，阿里甚至重新?lián)炱饋?lái)塵封多年的淘寶網(wǎng)和論壇“淘江湖”。

零售電商行業(yè)專家、百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥指出，從用戶規(guī)模、GMV、商家數(shù)量等數(shù)據(jù)綜合來(lái)看，淘天目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍然處于領(lǐng)先地位，想要提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力及利潤(rùn)空間，淘天還需要從商品供給、用戶體驗(yàn)、AI技術(shù)升級(jí)以及內(nèi)容經(jīng)營(yíng)、管理效率等多方面考慮。

“在國(guó)內(nèi)流量增長(zhǎng)進(jìn)入瓶頸期的今天，淘天的高速增長(zhǎng)已經(jīng)不太現(xiàn)實(shí)。”電子商務(wù)交易技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室研究員趙振營(yíng)指出，對(duì)于淘天來(lái)說(shuō)，構(gòu)建、找到自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)尤其重要。利用自身的用戶消費(fèi)數(shù)據(jù)和AI技術(shù)落地，推出更多中小商家的商業(yè)工具，能夠很好地拉升淘天集團(tuán)的利潤(rùn)下跌態(tài)勢(shì)。

北京商報(bào)記者 何倩 喬心怡