數(shù)字經(jīng)濟浪潮下，大模型技術加速落地金融行業(yè)。從海內外發(fā)展情況來看，已有多個大模型從銀行、保險、證券領域成功賦能金融行業(yè)的例子，包括Bloomberg、Morgan Stanley、度小滿、螞蟻集團等海內外金融機構已有相關大模型產品落地。整體來看，現(xiàn)階段 “AI+金融”領域的主要“玩家”包含互聯(lián)網(wǎng)大廠、AI企業(yè)、智能硬件企業(yè)、金融機構科技子公司四類機構。

重金投入

ChatGPT的橫空問世，不僅將人工智能發(fā)展推向新階段，也促發(fā)了AI大模型時代隨之到來。近年來，國內各監(jiān)管部門也極力推動金融機構利用金融科技加快數(shù)字化轉型，助推行業(yè)緊跟數(shù)字時代步伐邁上新一級階梯。

一方面，相關部門在近年多次下發(fā)有關文件強調發(fā)展金融科技的重要性。自2019年起，人民銀行接連印發(fā)《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》，其中提到要充分發(fā)揮金融科技賦能作用，推動我國金融業(yè)高質量發(fā)展。

另一方面，監(jiān)管部門也不斷通過試點方式助力金融機構實現(xiàn)金融科技創(chuàng)新。2021年2月，中國證監(jiān)會在北京率先啟動資本市場金融科技創(chuàng)新試點工作，其余城市也在后續(xù)相繼推出試點項目。公開資料顯示，截至當前，包括北京、上海、廣州、深圳和南京等城市已經(jīng)落地資本市場金融科技創(chuàng)新試點項目。

在上述背景下，金融機構用于金融科技方面的投入也逐步增多。據(jù)艾瑞咨詢測算，自2019年起，銀行業(yè)IT投入規(guī)模以24%的復合增長率穩(wěn)定高速增長，在2022年突破3000億元，預計未來國內銀行業(yè)IT投入規(guī)模仍將以24.6%的復合增長率保持高速增長態(tài)勢，于2025年達到接近6000億元。而2021年中國保險業(yè)信息科技投入規(guī)模約為414億元，約占據(jù)行業(yè)保費收入的0.92%。艾瑞咨詢預計，我國保險信息科技投入規(guī)模仍將保持穩(wěn)步增長，并有望在2023年達到569億元。

另據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2022年中國AI+金融行業(yè)發(fā)展研究報告》披露，2022年，以銀行、保險、證券為主的金融機構技術資金投入預計超過4000億元。與此同時，金融機構間科技競爭愈發(fā)激烈，前沿技術采購不斷增長。以國內銀行與保險機構為前沿科技采購代表，2022年中國銀行與保險機構前沿科技采購支出或達到170億元。

內外市場

有力的政策支持和大量的資金投入，無疑為金融業(yè)這一數(shù)據(jù)密集型行業(yè)與大模型應用結合鋪下了一條康莊大道。長江證券發(fā)布的《深度解析大模型在金融行業(yè)的應用及前景》研報指出，金融行業(yè)沉淀了海量數(shù)據(jù)，其中包含大量非結構化數(shù)據(jù)。既占用了大量的存儲資源，又無法將數(shù)據(jù)標準化進行分析利用。催生金融業(yè)對大模型高效、準確處理數(shù)據(jù)技術的強烈需求。

在剛性需求增強的同時，海內外金融機構也通過利用金融科技，加速大模型的應用落地。例如，Lemonade將保險與科技相融合構建人工智能機器人平臺，為客戶提供個性化的保險推薦和咨詢服務。

長江證券前述研報也提到，Bloomberg于2023年3月介紹旗下首個金融垂類大模型BloombergGPT。Morgan Stanley的財富管理部門也和OpenAI合作推出一款基于GPT-4技術的聊天機器人，通過檢索可便捷獲取儲存的信息。此外， 2023年6月，Broadridge子公司LTX也宣布，通過GPT-4打造了BondGPT，用于幫助客戶回答各種與債券相關的問題。

在國內金融領域，大模型也正被廣泛應用。例如，在銀行領域，度小滿推出了“智能化征信解讀中臺”，將大型語言模型LLM、圖算法應用在征信報告的解讀上。另外，螞蟻集團也發(fā)布了金融大模型，通過理解用戶語言，調用螞蟻體系內的專業(yè)工具，給用戶提供相應專業(yè)服務。

隨著技術能力不斷翻新，金融行業(yè)數(shù)字化不斷推進。華西證券發(fā)布的《AI+金融專題研究：大模型引爆金融科技革命》指出，金融機構搭建機器學習、生物特征識別、智能語音語言、智能圖像、知識圖譜、智慧物聯(lián)等平臺，構建Al核心能力群，廣泛應用于金融業(yè)務領域，未來將進一步豐富企業(yè)級AI技術服務體系，持續(xù)在基礎技術平臺建設取得重要進展。

各具優(yōu)勢

整體來看，目前人工智能與金融業(yè)的結合主要集中在四類機構。根據(jù)艾瑞咨詢報告指出，現(xiàn)階段“AI+金融”領域的主要玩家包含互聯(lián)網(wǎng)大廠、AI企業(yè)、智能硬件企業(yè)、金融機構科技子公司等四大類，其業(yè)務均呈現(xiàn)全棧式布局趨勢。其中，互聯(lián)網(wǎng)大廠與深耕垂直領域的AI企業(yè)核心優(yōu)勢業(yè)務領域集中于“AI+金融”軟件業(yè)務；智能硬件企業(yè)以端側硬件部署能力見長，并在AI金融業(yè)務實際拓展中基于對配套軟件的需求，產業(yè)鏈內角色逐步由軟件集成者向開發(fā)者轉變。

而金融機構科技子公司則是由銀行、保險、證券等金融機構以全資控股或合資方式設立的專注于AI技術與金融服務深度融合的技術服務公司，通過從母公司獲取的金融業(yè)務知識沉淀、數(shù)據(jù)積累為核心，從AI金融應用層入場，并發(fā)揮金融機構派系內關系優(yōu)勢，以資源集成者、任務分包者等角色參與中上游環(huán)節(jié)，通過與AI企業(yè)、智能硬件企業(yè)合作解決自身存在技術短板的問題。

艾瑞咨詢統(tǒng)計測算，2021年AI+金融核心市場規(guī)模達296億元，帶動相關產業(yè)規(guī)模677億元，到2026年，核心市場規(guī)模將達666億元，CAGR（復合年均增長率）為17.6%，帶動相關產業(yè)規(guī)模1562億元，CAGR為18.2%。

隨著大模型在金融領域廣泛應用，也加快了中國金融業(yè)的數(shù)字化進程。長江證券上述研報提到，人工智能將在多個場景如客戶服務、風險控制、交易投資等產生巨大影響，進一步推動金融業(yè)智能化，減少信息不對稱、降低交易成本、提高風控水平，充分滿足客戶個性化需求，從而加快中國金融業(yè)的數(shù)字化進程。而大模型在模型性能及能力上的跨越式提升，也更好地滿足了眾多金融場景，如智能投顧、智能投研、智能風控、智能交互等，對人工智能技術的需求，加快了金融行業(yè)的技術升級進程。