11月17日，北京商報(bào)記者獲悉，TCL華星宣布印刷OLED正式量產(chǎn)，并發(fā)布全新技術(shù)品牌APEX，為市場(chǎng)又添利好消息。隨著面板價(jià)格回升，業(yè)內(nèi)龍頭似乎也挺過(guò)寒冬，步入暖春，但暖意持續(xù)多久仍未可知。

放眼2025，以電視為代表的大尺寸面板需求依舊低迷，手機(jī)小尺寸屏幕雖然持續(xù)增長(zhǎng)，但技術(shù)內(nèi)卷也讓廠商吃不消。各家在降本增效的同時(shí)，也積極拓展新領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)與搏殺似乎成了一切不確定中唯一確定的部分。

以舊換新利好電視

當(dāng)下面板市場(chǎng)中，“龍頭”們表現(xiàn)尚可。從三季報(bào)數(shù)據(jù)看，京東方三季度營(yíng)收超過(guò)503億元，同比增長(zhǎng)13.61%，凈利潤(rùn)約10.26億元，同比高增223.8%；TCL科技扣非凈利潤(rùn)達(dá)到約7.3億元，同比增長(zhǎng)43.58%，其中“半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)”收入達(dá)到約769.6億元，同比增長(zhǎng)25.74%。

拉長(zhǎng)時(shí)間看，大廠的業(yè)績(jī)有一個(gè)明顯的回暖過(guò)程，此前也經(jīng)歷了漫長(zhǎng)寒冬。以單季度扣非凈利潤(rùn)看，京東方在2022—2023年中期都處于下滑區(qū)間，從去年三季度開始有所好轉(zhuǎn)，但單季度扣非凈利潤(rùn)依然沒(méi)有過(guò)億，如今則回升5億—10億元水平。而TCL科技也差不多經(jīng)歷了從2021年底至2023年初連續(xù)六個(gè)季度的低迷。

不可否認(rèn)，如今仍有企業(yè)掙扎在虧損中，好在虧損有所收窄。前三季度，天馬微電子歸母凈利潤(rùn)虧損約4.7億元，扣非凈利潤(rùn)虧損約13億元，但均好于上年同期，分季度來(lái)看，公司從今年一季度虧損規(guī)模超5億元，下降至三季度約2.7億元；維信諾雖虧損將近18億元，較去年同期仍然利潤(rùn)上漲29.22%。

資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬表示，總的來(lái)說(shuō)，這一輪的上行周期，來(lái)自于今年初開始的產(chǎn)能控制，春節(jié)期間，面板大廠控制出貨節(jié)奏，供應(yīng)量減少，價(jià)格回升。從需求端看，國(guó)內(nèi)以舊換新政策頗有效果，讓電視銷量提高，帶動(dòng)了大尺寸面板的銷售。

企業(yè)的數(shù)據(jù)也印證了專家觀點(diǎn)，TCL方面表示，在大尺寸領(lǐng)域，65英寸及以上產(chǎn)品出貨面積提升至55%，65英寸、75英寸市場(chǎng)份額全球第一。在電視之外，交互白板、拼接屏等商用顯示也助推了公司業(yè)績(jī)。

另?yè)?jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)彩電市場(chǎng)在長(zhǎng)期下滑中，也迎來(lái)一波小陽(yáng)春。今年三季度彩電零售量同比提升0.7%，零售額同比增長(zhǎng)14.4%，很大程度上得益于8月以來(lái)以舊換新政策在全國(guó)陸續(xù)展開。 

手機(jī)屏幕繼續(xù)內(nèi)卷

在中小尺寸面板領(lǐng)域，出貨增長(zhǎng)的同時(shí)也伴隨著激烈競(jìng)爭(zhēng)。與群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，三季度全球智能手機(jī)面板出貨量約5.6億片，同比增長(zhǎng)7.6%，領(lǐng)跑的是OLED、LTPO產(chǎn)品，落后產(chǎn)品的份額不斷被擠壓。

OLED取代LCD已是老生常談，在顯示技術(shù)外，屏幕制造工藝也“一代新人換舊人”，  LTPO正在擠占LTPS的生存空間，前者主要的優(yōu)勢(shì)是可變刷新率，即只在畫面更新時(shí)消耗電能，處于靜態(tài)圖像時(shí)，可以降低功耗。

而這無(wú)疑擊中了市場(chǎng)痛點(diǎn)，要知道手機(jī)續(xù)航的好壞，直接影響了消費(fèi)者接受度。LTPO在能效方面表現(xiàn)更好，這讓很多廠商“不敢不用”。從今年三季度看，OLED、LTPO實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)的同時(shí)，LTPS、LCD屏幕出貨僅約為3500萬(wàn)片，同比下滑55.4%。

從普及歷史看，用戶接觸到LTPO已經(jīng)有三、四年時(shí)間，但此前廠商只在高端pro機(jī)型上采用，例如小米12S Pro、榮耀Magic4 Pro、vivo X80 Pro以及iPhone 13 Pro。此后，例如一加Ace 3、iQOO Neo10系列也逐步搭配LTPO屏幕。

LTPO的制造成本更高、工序更復(fù)雜，它需要額外的晶體管來(lái)控制像素的刷新頻率。這也給廠商增加了成本。但在內(nèi)卷浪潮下，沒(méi)有人甘于落后。從國(guó)內(nèi)幾大龍頭表現(xiàn)看， TCL華星LTPO面板份額較高，而京東方則正計(jì)劃將LTPS產(chǎn)線改造為L(zhǎng)TPO產(chǎn)線。公司于2023年底，正式宣布計(jì)劃在成都建設(shè)8.6代柔性LTPO AMOLED生產(chǎn)線，該協(xié)議與成都當(dāng)?shù)卣诮衲瓿鹾炇?，今?月，京東方宣布開始建設(shè)新廠。

產(chǎn)業(yè)觀察家丁少將對(duì)北京商報(bào)記者分析稱，屏幕性能的內(nèi)卷，是手機(jī)品牌競(jìng)爭(zhēng)搏殺的一個(gè)切面。用戶想要一臺(tái)使用流暢、響應(yīng)速度快同時(shí)續(xù)航動(dòng)力還強(qiáng)的手機(jī)，這都需要在屏幕上作出改變。更不要說(shuō)如今各個(gè)廠商都以“護(hù)眼”為賣點(diǎn)，更令OLED LTPO成了標(biāo)配。而一些價(jià)格中低檔的手機(jī)，大多主打游戲性能，也離不開新型屏幕。技術(shù)迭代之快往往讓廠商措手不及。 

競(jìng)爭(zhēng)中的“開源節(jié)流”

放眼2025，業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，面板行業(yè)依然面臨很大不確定性，走出低谷言之尚早。在大尺寸領(lǐng)域，預(yù)計(jì)明年全球消費(fèi)需求低迷，且缺乏重大賽事拉動(dòng)，電視市場(chǎng)恐怕要在低谷中調(diào)整。各家廠商對(duì)明年的市場(chǎng)規(guī)劃也都比較謹(jǐn)慎，完全沒(méi)有“乘勝追擊”的意思。

在手機(jī)等小尺寸領(lǐng)域，各家情況不同，地位也悄然發(fā)生變化。據(jù)Trend Force報(bào)告，京東方2024年預(yù)計(jì)出貨5.93億片，2025年有望達(dá)到6.1億片，同比增長(zhǎng)2.8%。而三星受益于蘋果對(duì)AMOLED的需求，2024年出貨達(dá)到3.76億片，但明年蘋果有可能將屏幕供應(yīng)多元化，導(dǎo)致三星出貨量小幅下滑，同比減少3.1%。

一些廠商選擇與下游捆綁得更緊密。例如TCL華星從2022年起就和小米緊密合作，2024年手機(jī)屏幕預(yù)計(jì)出貨達(dá)到1.91億片，同比增長(zhǎng)達(dá)62.9%，明年預(yù)計(jì)略微增長(zhǎng)至1.92億片。剛剛發(fā)布的小米15，就是由TCL華星供應(yīng)了兩款顯示屏，包括6.36英寸1.5K LTPO直屏以及6.73英寸2K LTPO等深四曲屏。

在一切不確定中，能夠確定的是競(jìng)爭(zhēng)會(huì)愈發(fā)激烈。隨著日系面板退出手機(jī)市場(chǎng)，韓系企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移以及臺(tái)系生產(chǎn)量的萎縮，未來(lái)中國(guó)大陸的面板生產(chǎn)集中度將進(jìn)一步提升，截至今年底預(yù)計(jì)達(dá)到68.8%，明年有可能超過(guò)70%。市場(chǎng)中將有更多玩家，更多籌碼。

丁少將認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，面板企業(yè)卷贏同行的方法無(wú)非“開源節(jié)流”。所謂節(jié)流，也就是降本增效，廠商用更高的世代線來(lái)降低成本。高世代線能夠生產(chǎn)出尺寸更大的玻璃基板，有更高的切割效率。而且高世代線能兼容小尺寸面板生產(chǎn)，逐步替代低世代線份額。

談到開源，汽車仍然是繞不過(guò)去的領(lǐng)域。專家指出，車載屏幕給中尺寸產(chǎn)品提供了機(jī)遇，面板廠商不必完全依賴電視、手機(jī)。如今的智能汽車正向著多屏化發(fā)展，而且mini LED Micro LED等新型技術(shù)也在不斷滲透，這一領(lǐng)域尚未定型，仍然有著彎道超車的機(jī)會(huì)。

北京商報(bào)記者 王柱力