散戶對量化交易頗有微詞，甚至把量化交易過度神化，認(rèn)為量化交易無所不能，穩(wěn)賺不虧。其實(shí)量化交易只是策略交易中的一種進(jìn)階版，目前各大券商都向投資者開放了免費(fèi)的策略單交易功能，投資者也應(yīng)該與時俱進(jìn)，用好這項(xiàng)免費(fèi)的福利。逐漸適應(yīng)策略單交易，可以省去盯盤的煩惱，同時還能嚴(yán)格執(zhí)行止盈止損，能夠極大提升交易效率。

策略單也叫條件單，也可稱之止盈止損單，是很多成熟市場上投資者的強(qiáng)力輔助工具，如果投資者能夠善用，不僅能夠解放雙手，同時還能避免因?yàn)閮?yōu)柔寡斷錯失原本設(shè)計(jì)好的買入賣出計(jì)劃。

例如投資者10元一股買入了一只股票，計(jì)劃當(dāng)股價跌破9.5元的時候止損出局，但是到了9.6元的時候，投資者開始猶豫，舍不得按計(jì)劃止損。于是投資者放棄了止損計(jì)劃，而股價跌破9.5元后繼續(xù)下跌，投資者被套。

如果投資者使用策略單，就完全可以避免上述情況。當(dāng)股價跌破9.5元時，在9.49元或之下有了第一筆成交，電腦就會掛出市價平倉單幫助投資者完成止損，避免投資者因?yàn)橹饔^想象而改變原本的交易計(jì)劃，這是對人性弱點(diǎn)的彌補(bǔ)。

此外，有了策略單，投資者也就不用時刻盯著行情，只要設(shè)置好了條件單，電腦就能自動完成交易指令，極大提升了交易效率，真正的省時省力。

當(dāng)然，如果投資者足夠?qū)I(yè)，還可以設(shè)計(jì)出更多的操作策略。例如股指期貨的套利，以及參照外圍股市的波動調(diào)整止盈止損點(diǎn)，甚至是止盈止損之后掛出反向的開倉單，可以反復(fù)重復(fù)操作，這種做法也被稱之為網(wǎng)格交易。

總之，電腦下單可以實(shí)現(xiàn)很多投資者的策略，這實(shí)際上已經(jīng)非常接近量化交易，但其中最顯著的區(qū)別是，量化交易的交易策略更為復(fù)雜，傾向于賺取能夠賺到的每一分錢，一點(diǎn)點(diǎn)的價差都要把握住，每天的報單量巨大。但是普通投資者的策略單要簡單很多，例如買入股票由人工完成，賣出股票由策略單完成。

如果投資者能夠逐步適應(yīng)策略單交易，就可以進(jìn)一步完善交易計(jì)劃。通常而言，股票交易屬于不可控交易，尤其在止盈止損方面，很難嚴(yán)格做到，原因可能有多方面，包括錯過了最佳交易時機(jī)、主觀情緒影響了既定交易等。但如果使用策略交易，則可以完全實(shí)現(xiàn)交易模型的可控性。

對特定股票在特定價位設(shè)置條件單，就能進(jìn)一步將股票交易的不可控性控制在一定范圍之內(nèi)。特別是在一些極端行情下，策略單比人為下單更具優(yōu)勢。諸如，當(dāng)股票盤中出現(xiàn)閃崩時，如果采用人工下單的模式，通常很難在第一時間賣出，交易的滯后性會放大投資者的交易虧損，如果是閃崩跌停，則投資者可能連出逃的機(jī)會都很渺茫。

但如果采用策略單，由于在特定價位設(shè)置了條件單，當(dāng)股價出現(xiàn)閃崩觸發(fā)交易條件時，電腦會自動觸發(fā)交易指令，效率遠(yuǎn)高于人工，且在第一時間賣出的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人工操作。如果策略單交易成功，則直接為投資者減輕了投資損失。

在成熟市場中策略交易占比較高，投資者也應(yīng)該與A股一起，逐步適應(yīng)策略交易。

北京商報評論員 周科競