工欲善其事，必先利其器。在金融市場中，風險如影隨形，有效的風險管理工具則是基金公司穩(wěn)健發(fā)展的基石。

近期，憑借強大的風險監(jiān)控與投資賦能作用，永贏基金旗下的永贏明鏡風險管理系統(tǒng)（以下簡稱“明鏡系統(tǒng)”）榮獲人民銀行的“2023年度金融科技發(fā)展獎”。據了解，“金融科技發(fā)展獎”是中國金融業(yè)唯一的部級科技獎項，由人民銀行于1992年設立，聯合中國證監(jiān)會共同舉辦，集中評選國內優(yōu)秀科技創(chuàng)新成果。

近年來，永贏基金高度重視風險管理，積極利用金融科技賦能投研，通過打造包括明鏡系統(tǒng)在內的五大系統(tǒng)共同為投資者利益保駕護航。其中，明鏡系統(tǒng)不僅全力防控風險、保護投資者利益，更擁有縝密且標準化的投資管理機制。

實現全流程風險管理

為應對近年來基金投資和資管行業(yè)日益復雜的風險管理挑戰(zhàn)，永贏基金自主研發(fā)了風險管理平臺——明鏡系統(tǒng)。

據了解，明鏡系統(tǒng)始建于2019年，由眾多復雜風險計量模型所驅動，依托大數據，融合實時風控引擎、靜態(tài)風控引擎和可視化流程管理等信息技術，為各類投資業(yè)務場景構建了一個強大的風險控制和決策支持體系。具體而言，明鏡系統(tǒng)主要在全流程風險控制、多場景數據應用、多視角流動性管理等方面實現了應用突破。

在風險控制上，明鏡系統(tǒng)實現了從事前風險試算、事中風險控制到事后風險評估的全流程風險管理。例如，在投資決策階段，明鏡系統(tǒng)通過智能風險計量模型輸出市場趨勢信號、市場各板塊風格表現以及同業(yè)競品測算，并根據資管產品的投資策略和風險偏好設定風險預算。投資交易人員在投前可以對信用額度、風險指標等進行試算，支持試算的投資指令包括交易所、銀行間、期貨等各類市場。

在投資執(zhí)行過程中，明鏡系統(tǒng)的實時風控引擎持續(xù)監(jiān)控市場動態(tài)和投資組合的表現，通過實時數據分析，及時發(fā)現風險暴露、異常交易行為或市場波動，觸發(fā)預警機制，提示基金經理采取相應的風險緩解措施，并對重點關注交易進行風控審批。投資結束后，明鏡系統(tǒng)會對投資結果進行回顧分析，評估風險管理策略的有效性，生成詳細的風險報告。

多場景數據應用上，明鏡系統(tǒng)界面終端支持在多種業(yè)務場景下的數據應用，從合規(guī)風險到投資風險，從業(yè)績風險到績效歸因，為基金公司提供了豐富的數據洞。同時，明鏡系統(tǒng)支持風險報表的自由定制、風險報表與告警的自動郵件推送、投研系統(tǒng)的風控聯通等，為風險數據的應用提供了綜合性解決方案。

多視角流動性管理方面，明鏡系統(tǒng)亦是一把好手。通過提供一個多視角的流動性管理模塊，包括資產流動性結構與變現能力分析、持有人結構與持有情況分析、投資人申贖分析等，動態(tài)分析產品的流動性狀況，幫助公司有效管理各類資管產品的流動性風險，并實現對投資人的投資體驗進行分析監(jiān)控。

為投研提供有力支持

作為一個明澈的“鏡子”，明鏡系統(tǒng)不僅照出投資真相，公允、真實、客觀地快速識別風險，量化衡量風險，及時處置風險，提升客戶體驗，為業(yè)務保駕護航，也為永贏基金的投研體系提供了有力支持。

據悉，明鏡系統(tǒng)以永贏基金大數據平臺為基座，基礎數據包括了資訊行情、輿情信息、公司行為等外部數據，產品、估值、持倉、交易等內部數據以及基于風險模型計算后的風險數據。

系統(tǒng)推廣使用方面，據統(tǒng)計，永贏基金投資部門人員（基金經理、投資經理以及助理、投資支持綜合崗）日均使用率達到100%，風控部門日均使用率100%，交易部門日均使用率100%，研究部門、運營部門等指定崗位人員正在逐步推廣使用中，系統(tǒng)整體用戶日均使用率93%，系統(tǒng)內容廣泛受到用戶好評，對使用者的日常工作起到了增效的作用。

在金融科技飛速發(fā)展的今天，誰能更好地利用先進的技術工具，誰就能在激烈的市場競爭中脫穎而出。永贏基金旗下系統(tǒng)獲獎并非個例，此前，專注于固收的永贏牽星固收投研系統(tǒng)（以下簡稱“牽星系統(tǒng)”）也曾獲得“2022年金融科技發(fā)展獎”。據悉，該系統(tǒng)涵蓋利率、信用、轉債的擇時及擇券研究，擁有自上而下的策略分析工具、全流程風險監(jiān)控、一二級資產定價捕捉投資風險及價值。

［注：頒獎單位為中國人民銀行，牽星（頒獎時間）2024年1月。］

投研是公募機構的核心業(yè)務，因此如何利用金融科技賦能投研是基金公司面對的重要命題。永贏基金經過多年自主研發(fā)，打造了多個智能化投研體系，包括權益天璣系統(tǒng)、固收牽星系統(tǒng)、絕對收益萬象系統(tǒng)，形成了完善的系統(tǒng)化投研支撐。同時，打造了明鏡風險管理系統(tǒng)及經緯投資交易系統(tǒng)，五大系統(tǒng)共同為投資者利益保駕護航，也成為永贏基金在行業(yè)競爭中的有力武器。

●風險提示：

基金有風險，投資需謹慎?；鸸芾砣伺c股東之間實行業(yè)務隔離制度，股東并不直接參與基金財產的投資運作。本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現的保證。投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，并承擔不同程度的風險。通常，基金的收益預期越高風險越大。投資者在作出投資決策之前，應仔細閱讀產品法律文件，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷并謹慎作出投資決策。本材料中的信息或所表述的意見并不構成對任何人的投資建議。

●免責聲明：

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